Os investimentos são segmentados em classes de ativos, a partir da análise de suas características básicas. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (Anbima), por exemplo, utilizam critérios para a classificação de fundos que consideram a política de investimentos e os fatores de risco das estratégias adotadas por cada um deles.
Aqui no Portal de Educação da Fundação Promon, adotaremos a segmentação determinada pelo Conselho Monetário Nacional (Resolução nº 3.792, de 24/09/2009) para os recursos que compõem os planos administrados pelos fundos de pensão:
- Renda fixa
- Renda variável
- Investimentos estruturados
- Investimentos no exterior
- Imóveis
- Operações com participantes
Benchmark
Cada classe de ativo possui um conjunto de índices de referência de mercado, que procura avaliar o desempenho de um ativo financeiro em relação ao desempenho de outros ativos financeiros identificados como sendo os de melhor desempenho no segmento ou na referida classe de investimento. São exemplos as taxas de juros (como o CDI e a Selic), os índices de inflação (como o IPCA e o IGP-M) e os indicadores da bolsa de valores (como o IBr-X e o Ibovespa).